Mit Baummodellen Derivate effizienter bewerten

Numerische und algorithmische Lösungsmethoden in Theorie und Praxis

Beschreibung

Immer komplexer werdende derivative Produkte und deren steigende Bestände in Bankportfolien, verlangen nach effizienten numerischen und algorithmischen Lösungsmethoden. Gerade wenn das Underlying über die Laufzeit Dividenden zahlt, bieten sich auf Grund der abbildbaren zeitlichen Struktur Baummodelle geradezu an. Doch wie können diese bei hoher Genauigkeit algorithmisch effizient und für die Bewertung großer Bestände performant umgesetzt werden?

Neben der effizienten Einzelbewertung beleuchtet das Seminar wie eine effiziente erweiterbare Programmstruktur zur maschinellen Bewertung vieler Derivate erschaffen werden kann. Vorgestellt wird ein Ansatz, der über ein objektorientiertes Programm-Design eine hohe Modularisierung und Wartbarkeit, sowie durch abgeleitete Klassen das performante Abarbeiten vieler Einzelbewertungen erlaubt.

Dieser Kurs vermittelt neben dem theoretischen Wissen von Baummodellen zur Bewertung von Derivaten und dem methodischen Vorgehen bei der Bewertung großer Bestände mehrerer Portfolien, insbesondere auch die praktische Seite an Hand von Rechner-Übungen und Beispiel-Algorithmen. Hierbei kommen objektorientierte Bewertungs-Routinen zum Einsatz.

Inhalte

Replikation und Arbitrage, Ein- und Mehr-Perioden-Modelle
Bewertung von Optionen mit Baummodellen
Bewertung bei Dividendenzahlungen des Underlyings
effizienter Baumaufbau
objektorientierte Analyse und Programm-Design
strukturierte und wartbare Programmierung

Zielgruppe

Dieser Kurs richtet sich an alle Mitarbeiter(innen) von Finanzdienstleistern, die effiziente Algorithmen für die Bewertung von Derivaten, insbesondere solchen mit dividendenzahlenden Underlyings, benötigen. Zielgruppen sind daher insbesondere Händler, Risikocontroller, Methoden- und IT-Abteilungen.

Voraussetzungen

Grundkenntnisse in Java sind von Vorteil, werden aber nicht vorausgesetzt.

Bitte bringen Sie für die Rechnerübungen Ihren eigenen Laptop, idealerweise mit einer lauffähigen Java Installation mit.

Trainer:	Professor Dr. Jürgen Kremer
	Mehr über Ihren Dozenten erfahren Sie hier.

Termine:	auf Anfrage

Gebühr:	980,00 EUR zuzüglich gesetzlicher Mehrwertsteuer

Bild: Binomialbaum mit 2 Perioden.

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